平安镖局的守夜人王昭兴和掌柜顾平安将镖局押到了边境小城月牙镇。王昭兴想起他在锦衣卫有个叫高翔的生死兄弟，他在一个叫月牙镇的地方做捕手。所以到了镇上，就去衙门打听。到了衙门，见到了费寿头，但费寿头说，高翔从来没有在这里当过捕手，并告诉王昭兴和顾平安，这一带不止一个叫月牙镇的地方，也许是另一个镇。王昭兴和顾平安出了衙门，又去一家酒馆打听，但酒馆老板也说当地没有叫高翔的捕手，但他招待王昭兴的酒确实是高翔信中所说的“你别笑”。王兆星百思不得其解。离开酒馆后，王和顾看到镇民因打水被官兵殴打，便上前制止。他们一言不发，与当地驻军副司令员林雄联手，双方势均力敌。从林雄口中，我得知当地驻军首领是塞利广腾飞，威震边疆。腾飞邀请王昭兴到军中一段时间。他们见面后，谈得很愉快。王昭兴更加关注腾飞，同时提出去找高祥。腾飞答应帮忙。

平安镖局押运的货物在离月牙镇不远的地方被蒙面人抢劫了。除了一个小男孩小黑子，其他人都被杀了，头都被砍了。王昭兴和顾平安打算一起帮助官军寻找真相，但军方坚决拒绝，并要求他们尽快离开。顾平安带着小黑离开月牙镇后，王昭兴回到镇上，却不知道已经有人在跟踪他了。在路上，顾平安和小黑子遭到蒙面人的袭击。顾平-安日后全被杀了。揭开面纱，发现其实是当地的忠臣。小黑子也认出了这些抢杀商队的人。

在酒馆老板那里，王昭兴发现了高祥独自制作的酒葫芦，于是他向酒馆老板施压。老板别无选择，只能说出真相。原来，高翔掌握了当地守军抢劫杀害过往商贾的证据，在生死不明的情况下被腾飞带走。这时，副将林雄偷偷放了进去也来到了酒馆，后面跟着罗腾飞和大量的官军。打斗中，高翔和酒馆老板被打死，王昭兴也被腾飞抓住，第二天就要被斩首，罪名是范统。原来腾飞是一系列商人谋杀案的幕后黑手。第二天，来到朝廷的顾平安和费寿头带领知道真相的镇民抗击腾飞，救出王昭兴。但腾飞中了埋伏，众人寡不敌众，即将被腾飞杀死。危急时刻，林雄叛变，与王昭兴联手杀死了腾飞。过了几天，朝廷下旨，不告诉世人腾飞作乱的真相，只说腾飞在对外作战中阵亡，救了家人。林雄接管了办公室。王顾夫妇回到了镖局。